이거 어때

HD현대일렉트릭은 2025년 3분기에도 시장 기대치를 뛰어넘는 '어닝 서프라이즈'를 기록할 것으로 전망됩니다.
KB증권에 따르면 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 46.5% 증가한 2,400억 원을 기록하며 시장 전망치를 상회할 것으로 예상됩니다.
이러한 호실적의 배경에는 수익성이 가장 높은 미국 시장 매출 비중 확대가 주효한 것으로 분석됩니다.
미국 송전망 시장의 견조한 업황이 지속되고 있으며, 주요 유틸리티 업체들의 설비투자(CAPEX) 확대 기조가 HD현대일렉트릭의 성장세를 더욱 가속화하는 요인으로 작용하고 있습니다.
특히 미국향 프로젝트의 이익률이 시장에서 과소평가되었다는 한국투자증권의 분석은 향후 실적 추정치 상향 조정의 가능성을 시사하며, 이는 주가 상승으로 이어질 수 있는 긍정적인 신호로 해석됩니다.

HD현대일렉트릭은 북미 시장에서의 압도적인 존재감을 바탕으로 글로벌 시장 다변화에도 박차를 가하고 있습니다.
유럽에서는 친환경 고압차단기를 연이어 수주하고 있으며, 중동 지역에서는 데이터센터용 전력기기 공급 계약(MOU)을 체결하는 등 전력기기 수출 지역과 제품 포트폴리오를 다각화하고 있습니다.
또한, 북미 시장 공략을 본격화하기 위해 중저압 차단기 4종에 대해 UL 및 cUL 안전 인증을 획득하며 초고압 변압기를 넘어 배전기기 시장으로의 확장을 꾀하고 있습니다.
이러한 시장 확대를 뒷받침하기 위한 생산 능력 확대도 활발히 진행 중입니다.
울산 및 알라바마 공장의 1차 증설에 이어 2026년 말까지 2차 증설이 예정되어 있으며, 청주 중저압 차단기 스마트 팩토리 또한 2025년 10월 완공을 앞두고 있어 향후 생산능력이 크게 확대될 것으로 기대됩니다.
이는 글로벌 전력 수요 증가에 대한 선제적인 대응으로, 장기적인 성장 기반을 더욱 견고히 할 것입니다.

HD현대일렉트릭의 펀더멘털은 매우 견고한 것으로 평가됩니다.
북미, 중동을 중심으로 한 장기 공급 계약으로 수년간의 일감을 확보하여 안정적인 실적 기반을 마련했습니다.
특히 AI, 데이터센터, 전기차, 신재생에너지 등 전력 소비가 급증하는 메가 트렌드의 핵심 수혜주로서 구조적인 성장이 예상됩니다.
전 세계적으로 전력 인프라 노후화와 신재생에너지 보급 확대에 따른 전력망 투자 수요가 폭발적으로 증가하는 시점에서, 초고압 변압기 및 차단기 등 핵심 전력기기 분야에서 기술력과 시장 지배력을 갖춘 HD현대일렉트릭의 경쟁 우위는 더욱 부각될 것입니다.
탄탄한 현금흐름을 바탕으로 추가 증설 및 M&A를 통한 성장 여력 또한 충분하다는 분석이 나오고 있어, 기업의 장기적인 성장 동력은 매우 긍정적입니다.

HD현대일렉트릭의 주가는 최근 52주 신저가 대비 최고가 구간에 위치하며 괄목할 만한 상승세를 보였습니다.
2025년 들어 109% 이상 상승했으며, 지난 5년간 약 4000% 이상의 놀라운 주가 상승률을 기록했습니다.
여러 증권사에서 목표주가를 상향 조정하고 있으며, 최고 80만 원까지 제시하는 곳도 있습니다.
이는 현재 주가 대비 여전히 상승 여력이 존재한다는 분석으로 이어집니다.
기술적 분석 관점에서도 매수 신호가 강하게 나타나고 있으며, 단기적으로도 트레이딩 기회가 유효하다는 의견이 많습니다.
미국 시장의 견조한 업황과 고수익 프로젝트 증가가 지속될 것으로 예상되며, 이는 단기적인 주가 모멘텀으로 작용할 수 있습니다.
다만, 이미 상당한 상승을 이룬 만큼 단기적인 변동성에 유의하며 시장 상황을 면밀히 주시하는 전략이 필요합니다.
평균 목표주가는 현재 주가 대비 하락 여력을 제시하기도 하지만, 최근 상향된 목표주가와 시장의 긍정적인 전망을 고려할 때, 추가적인 주가 리레이팅 가능성도 배제할 수 없습니다.