이거 어때

현대로템의 디펜스솔루션 부문은 K2 전차를 앞세워 글로벌 방위산업 시장에서 독보적인 존재감을 드러내고 있습니다.
특히 폴란드와의 대규모 K2 전차 수출 계약은 한국 방산 역사상 최대 규모를 기록하며 현대로템의 수주 잔고를 비약적으로 확대시켰습니다.
2025년 상반기 기준 방산 부문 수주 잔고는 2조 5천억 원에 달하며, 폴란드 2차 계약 물량 9조 원을 합산할 경우 약 3.7년 치에 해당하는 막대한 일감을 확보했습니다.
이는 현대로템의 향후 안정적인 매출 성장을 담보하는 강력한 기반이 됩니다.
K2 전차는 경쟁 제품 대비 빠른 납기, 우수한 제품 사양, 그리고 가격 경쟁력까지 갖추고 있어 루마니아, 이라크, 페루 등 다수의 국가로부터 추가 수주가 기대되는 상황입니다.
이와 함께 현대로템은 미래 전장 환경에 대비하여 AI 기반의 스마트 유지보수 시스템과 지상 무인체계 개발에도 적극 투자하며 차세대 방산 시장을 선점하기 위한 노력을 이어가고 있습니다.

레일솔루션 부문은 현대로템의 또 다른 핵심 성장 동력입니다.
국내 전동차 시장에서 70%의 독점적 시장 점유율을 차지하고 있으며, 전 세계 40개국에 철도차량을 공급하며 글로벌 입지를 강화하고 있습니다.
특히 현대로템은 친환경 미래 모빌리티 시대를 선도하기 위해 수소 모빌리티 개발에 집중하고 있습니다.
수소전기트램은 복잡한 도심 내에서 탁월한 이동 편의성과 미세먼지 저감 및 공기 정화 기능을 제공하는 차세대 대중교통 수단으로 주목받고 있습니다.
이미 울산에서 실증 사업을 진행 중이며, 2023년 독일 iF 디자인 어워드에서 본상을 수상하는 등 기술력과 디자인 우수성을 인정받았습니다.
현대로템은 수소전기트램을 시작으로 수소 기반 철도차량 풀 라인업을 구축하여 유럽과 미국 등 친환경 레일 수출 시장에서 입지를 확대할 계획입니다.
또한, 모로코 전동차 수주와 우즈베키스탄 고속열차 수출 등 해외 대형 프로젝트 수주를 통해 철도 부문의 성장세를 지속하고 있습니다.

현대로템은 철도 및 방산 외에도 에코플랜트 사업을 통해 지속 가능한 성장을 추구하고 있습니다.
수소 인프라 구축, 친환경 에너지 플랜트, 스마트 물류 시스템 등 다양한 사업 분야에서 미래 지향적인 솔루션을 제공하고 있습니다.
특히 환경·사회·지배구조(ESG) 경영을 강화하며 창원 공장에 태양광 발전 설비를 도입하여 재생에너지를 자체 생산하고, 폐기물 저감 및 자원 재활용률을 높이는 등 순환 경제 체제로의 전환을 위해 노력하고 있습니다.
2025년 지속가능경영보고서를 발간하며 ESG 성과와 전략을 투명하게 공개하고 있으며, 이는 기업의 사회적 책임을 다하는 동시에 투자자들에게 긍정적인 평가를 받는 요소로 작용합니다.
이러한 다각적인 사업 포트폴리오와 ESG 경영은 현대로템의 장기적인 기업 가치 상승에 기여할 것으로 기대됩니다.

현대로템은 최근 몇 년간 견조한 재무 성장을 기록하고 있습니다.
특히 2024년 매출 성장률 22%, 영업이익 성장률 117%를 달성하며 역대 최고 수준의 실적을 보였습니다.
2025년에도 이러한 성장세는 이어질 것으로 전망되며, 3분기에는 약 1조 5천억 원의 매출액과 2천6백억 원대의 영업이익을 기록할 것으로 추정됩니다.
이는 방산 부문의 고마진 수출 비중 증가와 레일솔루션 및 에코플랜트 부문의 성장세에 힘입은 결과입니다.
증권사들은 현대로템의 목표 주가를 23만 원에서 32만 원 사이로 제시하고 있으며, 평균 목표 주가는 약 26만 2천 원 수준입니다.
현재 주가가 2025년 9월 초 기준 약 20만 2천 원대임을 감안할 때, 상당한 상승 여력이 있다고 분석됩니다.
글로벌 경쟁사 대비 낮은 PER과 시가총액 대비 수주 잔고 비율 등을 고려할 때 저평가되어 있다는 의견도 제기되고 있습니다.
이러한 긍정적인 재무 성과와 성장 지표는 현대로템의 투자 매력을 높이는 핵심 요인입니다.

현대로템에 대한 투자 전략은 중장기적인 관점에서 접근하는 것이 유효합니다.
K-방산 수출 확대와 친환경 철도차량 사업의 성장은 단기적인 시장 변동성에도 불구하고 견고한 성장 동력을 제공할 것입니다.
단기적으로 주가 급등 후 조정 구간이 발생할 경우 분할 매수를 고려해 볼 수 있습니다.
중장기적으로는 폴란드 K2 전차 2차 계약의 진행 상황, 루마니아 등 신규 방산 수주 소식, 그리고 수소전기트램의 상용화와 같은 친환경 모빌리티 사업의 구체적인 성과에 주목할 필요가 있습니다.
또한, 부품 및 MRO(유지·보수·운영) 서비스 확장을 통한 안정적인 매출원 확보와 정부 및 글로벌 ESG 정책 기조에 따른 친환경 모빌리티 수요 증가 역시 현대로템의 중장기 모멘텀을 강화하는 중요한 요소입니다.
현대자동차그룹의 대규모 투자 계획 내에서 현대로템의 역할이 확대될 가능성도 투자 포인트로 작용합니다.