이거 어때

팔라듐 선물 가격은 2022년 2월 온스당 3,000달러를 넘어서며 사상 최고치를 기록한 이후 줄곧 하락세를 보여왔습니다.
2024년 대부분의 기간 동안 900달러에서 1,100달러 사이에서 거래되었으나, 최근 한 달 동안 40% 이상, 연초 대비 70%가 넘는 급등세를 기록하며 투자자들의 관심을 다시 한번 끌어모으고 있습니다.
2025년 10월 현재, 팔라듐 선물 가격은 1,500달러에서 1,700달러 수준에서 거래되고 있으며, 이러한 단기적인 가격 급등은 지정학적 긴장, 특히 러시아의 귀금속 제재 가능성과 같은 공급 측면의 불안정성, 그리고 안전자산 선호 심리 강화에 따른 귀금속 전반의 강세에 힘입은 것으로 분석됩니다.

팔라듐 수요의 약 80% 이상은 휘발유 차량의 배기가스 정화용 촉매 변환기에서 발생합니다.
전 세계적으로 환경 규제가 강화됨에 따라 촉매제로서 팔라듐의 중요성은 여전히 높습니다.
그러나 전기차(EV) 시장의 성장은 장기적으로 팔라듐 수요에 부정적인 영향을 미칠 것이라는 우려를 낳았습니다.
전기차는 팔라듐을 필요로 하지 않기 때문입니다.
하지만 최근 하이브리드 차량의 생산이 급증하면서 단기적으로 팔라듐 수요를 뒷받침하는 역할을 하고 있습니다.
2025년에도 글로벌 자동차 판매량은 소폭 증가할 것으로 예상되지만, 전기차의 시장 점유율 확대는 지속될 것이며, 이는 팔라듐 수요의 구조적인 변화를 야기할 핵심 요소입니다.

팔라듐 공급은 러시아와 남아프리카 공화국 등 특정 지역에 집중되어 있어 지정학적 리스크에 매우 취약합니다.
러시아-우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 긴장은 팔라듐 공급망에 직접적인 영향을 미치며 가격 변동성을 증폭시키는 주된 원인이 됩니다.
최근 주요 생산국의 광산 생산량은 다소 정체되거나 감소하는 추세지만, 폐차 촉매 변환기에서 회수되는 재활용 팔라듐의 공급은 점차 증가할 것으로 전망됩니다.
2025년 이후 재활용 공급이 시장에 미치는 영향은 더욱 커질 것이며, 이는 전체 시장 수급 균형에 중요한 변수가 될 것입니다.
재활용 기술의 발전과 이에 대한 투자는 팔라듐 공급 안정성에 기여할 잠재력을 가지고 있습니다.

팔라듐 선물 시장은 2025년을 기점으로 수급 균형에 변화가 예상됩니다.
세계백금투자협의회(WPIC)를 비롯한 여러 시장 분석 기관들은 2025년 또는 2026년부터 팔라듐 시장이 공급 과잉 상태로 전환될 것으로 전망하고 있습니다.
2025년에는 소폭의 공급 부족이 예상되지만, 이후 재활용 공급의 대폭적인 증가와 자동차 부문의 수요 둔화로 인해 2026년부터는 잉여량이 발생할 것이라는 예측이 지배적입니다.
이는 장기적인 가격 하방 압력으로 작용할 수 있습니다.
2025년 팔라듐 가격은 온스당 800달러에서 1,200달러 범위에서 등락할 것이라는 전망이 많으며, 전반적으로 약세 또는 횡보 흐름을 보일 가능성이 높습니다.
그러나 단기적인 지정학적 이슈나 예기치 않은 공급 차질은 언제든 가격 급등을 유발할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

팔라듐은 귀금속과 산업 금속의 특성을 동시에 지니고 있어 높은 가격 변동성을 보이는 투자 자산입니다.
최근 팔라듐 선물 가격 급등으로 국내 팔라듐 관련 ETF(예: RISE 팔라듐선물(H) ETF) 또한 높은 수익률을 기록하며 주목받고 있습니다.
인플레이션 헤지나 포트폴리오 다각화 관점에서 팔라듐 투자를 고려할 수 있지만, 장기적인 공급 과잉 전환 가능성과 전기차 전환 가속화라는 구조적인 수요 감소 요인을 신중하게 고려해야 합니다.
특히 단기 트레이딩 목적의 투자는 높은 변동성으로 인해 리스크가 크므로, 시장 동향에 대한 면밀한 분석과 함께 신중한 접근이 필요합니다.
투자 결정을 내리기 전에는 반드시 전문가의 조언을 구하고, 자신의 투자 성향과 목표에 맞는 전략을 수립하는 것이 중요합니다.