이거 어때

팔란티어 테크놀로지스는 2025년 2분기 실적 발표에서 시장의 예상을 뛰어넘는 강력한 성과를 기록했습니다.
총 매출은 전년 동기 대비 48% 증가한 10억 달러를 넘어섰으며, 주당 순이익(EPS)은 0.16달러를 기록하며 분석가들의 컨센서스를 상회했습니다.
특히 미국 사업 부문의 성장이 두드러졌는데, 전년 대비 68% 증가했으며, 이 중 미국 상업 부문 매출은 무려 93% 급증하는 기염을 토했습니다.
이는 AI 기반 플랫폼에 대한 초강력 수요가 지속되고 있음을 명확하게 보여주는 지표입니다.
회사는 또한 2025년 전체 매출 가이던스를 41억 4천2백만 달러에서 41억 5천만 달러로 상향 조정하며 긍정적인 전망을 제시했습니다.
이러한 성장세는 팔란티어가 AI 시장의 핵심 플레이어로서 입지를 더욱 공고히 하고 있음을 시사합니다.
또한, 최근 영국 정부와의 15억 파운드 규모의 국방 파트너십과 미국 육군과의 100억 달러 규모 소프트웨어 및 데이터 계약 체결 소식은 팔란티어의 강력한 사업 확장 능력을 증명하며 미래 성장에 대한 기대감을 더욱 높이고 있습니다.

최신 기술적 분석에 따르면, 팔란티어(PLTR) 주가는 견고한 상승 추세를 유지하고 있습니다.
2025년 10월 6일 기준, 주가는 181.06달러를 기록하며 20일 이동평균선(174.73달러), 50일 이동평균선(168.94달러), 200일 이동평균선(121.56달러)을 모두 상회하고 있어 강세 모멘텀이 지속되고 있음을 보여줍니다.
이러한 이동평균선 상회는 단기, 중기, 장기적으로 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
2025년 8월 초 기준으로 14일 상대강도지수(RSI)는 65.30 수준으로, 과매수 경계선인 70보다는 낮지만 여전히 강한 매수세가 유지되고 있음을 나타냅니다.
이는 투자자들이 팔란티어의 주가 상승 여력에 대해 여전히 낙관적인 시각을 가지고 있음을 의미합니다.
다만, 역사적으로 70을 넘는 RSI는 단기적인 과열 국면을 시사할 수 있으므로, 향후 주가 변동성을 주시할 필요가 있습니다.
전반적으로 기술적 지표들은 팔란티어의 주가가 단기적인 변동성에도 불구하고 상승 추세를 이어갈 가능성이 높다는 견해를 뒷받침합니다.

월스트리트 애널리스트들의 팔란티어 주식에 대한 평가는 대체로 '보유(Hold)' 의견이 우세한 상황입니다.
최근 12개월간 22명의 애널리스트 중 15명이 보유, 5명이 매수, 2명이 매도 의견을 제시했습니다.
평균 12개월 목표 주가는 약 140.22달러로, 최고 215.00달러, 최저 45.00달러의 넓은 범위에 걸쳐 있습니다.
일부 분석가들은 현재 주가가 평균 목표 주가보다 높은 수준에 있어 단기적으로는 하방 압력이 있을 수 있다고 경고하기도 합니다.
BofA Securities는 215.00달러의 매수 의견을 제시한 반면, Mizuho와 UBS는 165.00달러의 보유 의견을 유지했습니다.
이러한 보수적인 관점은 팔란티어의 높은 밸류에이션에 대한 우려를 반영하는 것으로 풀이됩니다.
현재 주가수익비율(P/E Ratio)은 576.92배에 달하며, 미래 수익을 가정한 선행 주가수익비율(Forward P/E) 또한 558.29배로 매우 높은 수준입니다.
이는 시장이 팔란티어의 미래 성장성을 이미 상당 부분 주가에 반영하고 있다는 것을 의미하며, 단순한 실적 개선만으로는 투자자들의 높은 기대치를 충족시키기 어려울 수 있다는 점을 시사합니다.
따라서 투자자들은 팔란티어의 강력한 성장 동력과 함께 현재의 높은 밸류에이션 부담을 신중하게 저울질해야 합니다.

팔란티어의 핵심 성장 동력은 단연코 AI 기반 데이터 통합 및 분석 플랫폼에 대한 폭발적인 수요입니다.
특히 인공지능 플랫폼(AIP)의 혁신적인 기능은 기업 및 정부 기관의 디지털 전환과 데이터 기반 의사결정을 가속화하며 강력한 경쟁 우위를 제공합니다.
미국 정부 부문과의 오랜 협력 관계는 팔란티어에게 안정적인 매출 기반을 제공하며, 최근 상업 부문의 급격한 성장은 새로운 성장 엔진으로 작용하고 있습니다.
미국 상업 부문 매출이 전년 대비 93% 증가했다는 점은 주목할 만하며, 이는 기업들이 팔란티어의 솔루션을 통해 데이터 활용 능력을 극대화하려는 노력이 반영된 결과입니다.
하지만 투자에는 항상 위험이 따릅니다.
팔란티어의 가장 큰 위험 요소 중 하나는 현재의 매우 높은 밸류에이션입니다.
이미 상당한 성장 기대감이 주가에 반영되어 있어, 실적이 기대치를 충족시키지 못하거나 시장 환경이 악화될 경우 큰 폭의 조정을 겪을 수 있습니다.
또한, 국제 상업 부문 매출이 전년 대비 3% 감소했다는 점은 미국 외 시장에서의 확장 전략에 대한 의문을 제기하며, 특정 정부 계약에 대한 의존도 역시 장기적인 위험 요소로 작용할 수 있습니다.
향후 실적 발표 시 예상되는 주가 변동성 또한 투자자들이 유의해야 할 부분입니다.
팔란티어는 견고한 기술력과 성장 잠재력을 가지고 있지만, 이러한 위험 요소들을 면밀히 검토하고 신중한 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

단기적인 밸류에이션 부담에도 불구하고, 팔란티어는 장기적인 관점에서 매력적인 투자처가 될 수 있는 여러 요소를 가지고 있습니다.
첫째, 빅데이터 및 AI 플랫폼 시장은 앞으로도 폭발적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.
국제 데이터 코퍼레이션(IDC)은 AI 플랫폼 판매가 2028년까지 연평균 41%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있으며, 팔란티어는 이 시장의 선두 주자로서 그 수혜를 온전히 누릴 수 있을 것입니다.
둘째, 팔란티어의 독점적인 기술력과 고유한 비즈니스 모델은 강력한 해자(moat)를 구축하고 있습니다.
고담과 파운드리 플랫폼은 단순한 소프트웨어를 넘어 고객의 핵심 운영 시스템으로 자리매김하며, 한 번 도입되면 교체하기 어려운 구조를 가지고 있습니다.
셋째, 지속적인 신규 계약 체결과 고객 확장은 장기적인 매출 성장을 뒷받침할 것입니다.
미국 정부 기관뿐만 아니라 다양한 산업 분야의 상업 고객을 확보하며 사업 다각화를 이루고 있다는 점은 긍정적입니다.
마지막으로, 회사의 강력한 현금 흐름과 수익성 개선 노력은 장기적인 기업 가치 상승에 기여할 것입니다.
2025년 2분기 조정 잉여 현금 흐름은 5억 6천9백만 달러를 기록하며 57%의 마진을 보여주었습니다.
이러한 요소들을 고려할 때, 팔란티어는 AI 시대의 메가트렌드에 올라탄 기업으로서 장기적인 안목을 가진 투자자들에게는 여전히 높은 잠재력을 제공할 수 있습니다.