이거 어때

브로드컴은 애플리케이션별 집적회로(ASIC) 또는 XPU로 불리는 맞춤형 AI 칩 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다.
이들 맞춤형 칩은 특정 AI 워크로드에 최적화되어 에너지 효율성과 성능을 극대화하는 것이 특징입니다.
특히, OpenAI는 엔비디아 GPU에 대한 의존도를 줄이고 자체 컴퓨팅 인프라를 강화하기 위해 브로드컴과 100억 달러 규모의 맞춤형 AI 가속기 개발 및 대량 생산 계약을 체결했습니다.
이 칩들은 2026년부터 OpenAI의 내부 운영을 위해 사용될 예정이며, 이는 AI 하드웨어 시장의 경쟁 구도를 재편할 중요한 변화로 평가됩니다.
또한, 브로드컴은 이미 구글의 Tensor Processing Unit(TPU)과 메타의 Training and Inference Accelerator(MTIA) 칩 개발에 참여하며 하이퍼스케일러 고객들과의 긴밀한 관계를 유지하고 있습니다.
이러한 전략적 파트너십은 브로드컴이 범용 GPU 시장에서 엔비디아와 직접 경쟁하기보다는, 특정 고객의 요구에 맞는 고부가가치 맞춤형 솔루션을 제공하는 데 집중하고 있음을 보여줍니다.

AI 워크로드는 방대한 데이터 처리와 초저지연 연결성을 요구하며, 이는 고성능 네트워킹 인프라의 중요성을 부각시킵니다.
브로드컴은 AI 네트워킹 시장에서 선두 주자로서, 데이터 센터 내 AI 클러스터의 효율적인 작동을 위한 핵심 기술을 제공합니다.
Tomahawk 6, Tomahawk Ultra, Jericho4 이더넷 스위치와 같은 최신 네트워킹 칩은 기하급수적으로 증가하는 AI 워크로드의 대역폭 요구 사항을 충족시키고 성능을 최적화하도록 설계되었습니다.
특히, 공동 패키징 광학(CPO) 기술과 같은 혁신은 AI 시스템의 전력 소비를 획기적으로 줄이며 에너지 효율성을 높이는 데 기여합니다.
브로드컴의 PCIe 기술 또한 AI 인프라의 확장 및 가속화를 지원하는 데 필수적입니다.
데이터 센터 내 수만 대의 서버를 연결하여 AI 워크로드를 원활하게 실행할 수 있는 대규모 네트워크를 구축하는 데 있어 브로드컴의 네트워킹 솔루션은 핵심적인 역할을 수행하며, AI 시대의 '백엔드' 네트워크를 책임지고 있습니다.

브로드컴은 VMware 인수를 통해 소프트웨어 정의 인프라 역량을 강화하고, 이를 AI 전략에 적극적으로 통합하고 있습니다.
VMware Cloud Foundation(VCF)을 AI 네이티브 플랫폼으로 전환하는 전략은 기업 고객들이 자체 프라이빗 클라우드 환경에서 AI 모델을 설계, 배포 및 관리할 수 있도록 지원합니다.
이는 데이터 프라이버시, 비용 통제 및 규정 준수 등의 이유로 퍼블릭 클라우드 대신 프라이빗 AI 솔루션을 선호하는 기업들에게 매력적인 대안을 제공합니다.
브로드컴은 VCF 9.0에 VMware Private AI Services를 표준 구성 요소로 포함시켜, 기업이 데이터 센터에서 대규모 언어 모델을 미세 조정하고 추론 워크로드를 실행하는 데 필요한 모든 요소를 제공합니다.
또한, 엔비디아 블랙웰 인프라 및 AMD ROCm 엔터프라이즈 AI 소프트웨어와의 통합을 통해 다양한 AI 하드웨어 솔루션에 대한 유연한 지원을 보장하며, 기업 고객의 AI 도입을 가속화하고 있습니다.

브로드컴의 AI 관련 매출은 폭발적인 성장을 기록하고 있으며, 이는 전반적인 회사 성장을 견인하는 핵심 동력입니다.
2025년 3분기 AI 관련 매출은 전년 동기 대비 63% 증가한 52억 달러를 기록했으며, 4분기에는 62억 달러로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.
애널리스트들은 2025 회계연도에 AI 매출이 150억~180억 달러에 달하고, 2027년에는 약 500억 달러까지 급증할 것으로 전망하고 있습니다.
이러한 성장세는 브로드컴이 확보한 1,100억 달러에 달하는 기록적인 수주잔고에 의해 더욱 뒷받침됩니다.
또한, 브로드컴은 클라우드 스위치 칩 시장에서 90%의 압도적인 점유율을 자랑하며, 맞춤형 AI 프로세서 시장에서도 70%의 지배적인 점유율을 유지하고 있습니다.
탄탄한 재무 성과와 명확한 성장 전략은 브로드컴이 장기적인 AI 투자처로서 매력적임을 보여줍니다.

AI 반도체 시장은 엔비디아가 GPU 분야에서 강력한 리더십을 발휘하고 있지만, 브로드컴은 맞춤형 AI 칩 및 네트워킹 인프라라는 차별화된 영역에서 강점을 보이고 있습니다.
브로드컴은 엔비디아와 직접적인 경쟁보다는, 구글, 메타, OpenAI와 같은 하이퍼스케일러들이 자체 AI 칩을 개발하는 데 필요한 핵심 기술과 전문성을 제공하며 상호 보완적인 관계를 구축하고 있습니다.
이는 클라우드 서비스 제공업체들이 엔비디아의 비용 부담이 높은 GPU 대안을 모색함에 따라 더욱 강화될 전망입니다.
하지만 이러한 전략에는 소수의 대형 고객사에 대한 의존도가 높다는 리스크도 존재합니다.
고객사들이 자체 칩 설계 역량을 강화하거나 다른 파트너를 찾을 경우 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, Marvell Technology와 같은 경쟁사들도 맞춤형 AI 프로세서 시장에서 점유율 확대를 꾀하고 있어, 브로드컴은 기술 리더십과 고객 관계를 지속적으로 강화해야 할 과제를 안고 있습니다.
그러나 현재까지 브로드컴의 독점적인 고속 SerDes(직렬/병렬 변환기) IP, 저전력 설계 전문성, 최신 TSMC 노드에서의 고급 패키징 통합 능력은 여전히 경쟁 우위를 제공하고 있습니다.