이거 어때

신한금융지주는 2025년 상반기에 누적 연결 순이익 3조 400억 원을 기록하며 사상 처음으로 3조 원을 돌파했습니다.
이는 전년 동기 대비 10.7% 증가한 수치로, 역대 최고 실적을 경신했습니다.
특히 2025년 2분기 연결 지배주주 순이익은 1조 5500억 원으로 시장 컨센서스를 7.2% 상회하는 견조한 성과를 보여주었습니다.
한국투자증권은 신한지주의 2025년 3분기 지배주주순이익을 1조 3344억 원으로 예상하며 시장 기대치에 부합할 것으로 전망하고 있습니다.
연간 기준으로도 2025년 연결 순이익은 5조 1400억 원을 기록하며 전년 대비 13.7% 증가할 것으로 예상되어, 사상 최대 순이익 경신이 유력한 상황입니다.
이러한 호실적은 은행의 안정적인 이자 이익과 더불어 비은행 부문의 실적 회복세에 힘입은 결과입니다.
금융시장 전반의 우호적인 환경과 신한금융지주의 견고한 펀더멘털은 향후 주가 상승의 강력한 동력이 될 것으로 기대됩니다.

신한금융지주는 주주가치 제고에 대한 강력한 의지를 보여주며 공격적인 주주환원 정책을 추진하고 있습니다.
2025년 총주주환원율은 기존 전망치인 42%를 뛰어넘는 46% 수준을 기록할 것으로 예상됩니다.
이는 2024년 39.6%보다 크게 상향된 수치이며, 2027년까지 주주환원율 50% 달성 목표도 조기에 달성할 가능성이 점쳐지고 있습니다.
특히, 신한지주는 투자자들의 배당 예측 가능성을 높이기 위해 2025년 분기별 배당 기준일을 선제적으로 결정하고, '더블 배당' 이슈를 해소하기 위한 등간격 배당 정책을 도입했습니다.
이는 글로벌 스탠다드에 부합하는 선진적인 배당 절차로 평가받고 있습니다.
또한, 대규모 자사주 매입 및 소각 계획은 주가의 저평가 해소와 주당순자산가치(BPS) 개선에 크게 기여하며 주가에 긍정적인 모멘텀으로 작용할 전망입니다.
이러한 일련의 주주 친화적인 정책들은 신한지주의 기업가치를 한 단계 끌어올리는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

신한금융지주는 은행 중심의 수익 구조를 넘어 비은행 부문의 경쟁력을 강화하여 균형 잡힌 성장 포트폴리오를 구축하는 데 집중하고 있습니다.
2025년 2분기 기준 비은행 이익 비중은 30.3%로 전년(24%) 대비 회복세를 보이고 있으며, 2030년까지 비은행 이익 비중을 50%까지 끌어올리겠다는 '신한 2030 1·3·5!' 경영 전략을 적극적으로 추진 중입니다.
비록 과거 금리 상승기에는 카드, 캐피탈 등 비은행 부문 실적이 다소 둔화되는 경향을 보였으나, 최근 투자증권과 라이프 등 비은행 자회사들의 호조는 그룹 전체 이익 증가에 기여하고 있습니다.
신한금융은 전통적인 금융 영역 외에도 신사업 영역 개척 및 그룹사 간 협업 강화를 통해 비은행 수익을 더욱 확대할 계획이며, 자산관리(WM) 부문 강화 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.
이러한 포트폴리오 다변화 노력은 장기적인 성장 동력을 확보하고 시장 환경 변화에 대한 대응력을 높이는 데 핵심적인 역할을 할 것입니다.

신한금융지주의 재무 건전성은 매우 견고한 수준을 유지하고 있습니다.
2025년 2분기 말 보통주자본비율(CET1)은 13.59%로, 회사가 제시한 적정 비율인 13.1%를 충분히 상회하고 있습니다.
이는 환율 하락에 따른 위험가중자산(RWA) 감소 등의 영향으로 분석되며, 향후 주주환원 정책 확대의 기반이 됩니다.
현재 신한지주의 주가순자산비율(PBR)은 0.57배에서 0.64배 수준에 불과하여, 최근 주가가 빠르게 상승했음에도 불구하고 여전히 저평가되어 있다는 평가를 받고 있습니다.
업종 평균 PBR 0.88배(목표 PBR)를 고려할 때, 추가적인 주가 상승 여력이 충분하다는 것이 전문가들의 분석입니다.
정부의 '기업 밸류업 프로그램' 추진 또한 금융지주사에 대한 투자 심리 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 신한지주와 같은 우량 금융지주사의 가치 재평가에 대한 기대감을 높이고 있습니다.
낮은 PBR은 꾸준한 자사주 매입 및 소각을 통해 주당순자산가치(BPS)를 개선시키고, 이는 다시 PBR 하락 효과로 이어져 기업가치 평가 매력을 더욱 키울 수 있습니다.