이거 어때

하나금융지주는 최근 몇 년간 꾸준히 사상 최대 실적을 경신하며 견고한 이익 창출 능력을 입증했습니다.
2024년 연결 당기순이익은 3조 7,388억 원을 기록하며 역대 최대치를 달성했으며, 이는 전년 대비 약 9.3% 증가한 수치입니다.
이러한 호실적은 핵심 자회사인 하나은행의 성과와 함께 비은행 부문의 실적 개선이 크게 기여했습니다.
특히 하나증권의 흑자 전환과 하나카드의 이익 체력 확대가 두드러졌습니다.
2025년에도 이러한 성장세는 이어질 전망이며, 일부 증권사는 하나금융지주의 연간 연결순이익이 2024년 대비 9.8% 증가한 사상 최대치를 기록할 것으로 예측하고 있습니다.
또한 2025년 1분기에도 시장의 기대치를 상회하는 1조 1,277억 원의 연결 당기순이익을 달성하며, 대내외 불확실성 속에서도 안정적인 이익 성장세를 시현하고 있습니다.
이는 환율 하락에 따른 외화환산이익 증가와 비이자이익 확대에 힘입은 결과로 분석됩니다.
높은 보통주자본비율(CET1)을 안정적으로 관리하며 질적 성장을 추구하는 점 또한 긍정적인 평가를 받고 있습니다.

하나금융지주는 2025년부터 주주환원 정책에 있어 획기적인 변화를 예고하며 주주가치 극대화에 대한 강한 의지를 표명했습니다.
기존 연말 배당 중심에서 분기 균등 현금배당으로 전환하고, 배당성향 기반이 아닌 실적과 무관하게 연간 배당총액을 1조 원으로 고정하는 정책을 도입했습니다.
더 나아가 현금배당 중심에서 자사주 매입 및 소각 비중을 확대하는 방향으로 전환하여 주가 변동성을 낮추고 기업의 본질적 가치를 높이는 데 주력하고 있습니다.
실제로 2025년에는 4,000억 원 규모의 자사주 매입 및 소각을 추진하고 있으며, 이를 통해 2025년 총 주주환원율은 42%, 2027년에는 50% 달성을 목표로 하고 있습니다.
이러한 선진국형 배당 정책과 적극적인 자사주 소각은 시장에서 하나금융지주의 밸류에이션 매력을 크게 높이는 요인으로 작용하며, 정부의 기업 밸류업 프로그램 수혜도 기대되고 있습니다.
안정적인 보통주자본비율 관리를 통해 추가적인 주주환원 확대 여력도 충분하다는 분석이 나오고 있습니다.

급변하는 금융 환경에 대응하여 하나금융지주는 디지털 전환과 글로벌 시장 공략에 박차를 가하고 있습니다.
인공지능(AI), 클라우드, 빅데이터 등 차세대 기술 투자를 확대하여 고객 맞춤형 금융 서비스를 구현하고 미래 경쟁력을 확보하는 데 주력하고 있습니다.
특히 모바일 앱 '하나원큐'에 AI 기반 상담 기능과 초개인화 서비스를 도입하고, 내부 시스템을 클라우드 기반으로 전환하여 업무 효율성을 높였습니다.
2025년 조직개편을 통해 디지털 조직을 확대 개편하고 '하나더넥스트본부' 등을 신설하며 디지털 혁신 전략 및 신사업 추진력을 강화하고 있습니다.
또한, '금융권 유일 AI 싱크탱크'인 하나금융융합기술원을 중심으로 그룹 차원의 디지털 전환과 금융 AI 핵심 기술 내재화에 집중하고 있습니다.
글로벌 시장에서는 현재 26개국 221개 글로벌 네트워크를 운영하며 아시아·중동 지역을 중심으로 현지화 전략을 전개하고 있으며, 이는 미래 수익원 다각화의 중요한 축이 될 것으로 예상됩니다.

금융주의 실적에 큰 영향을 미치는 금리 환경은 하나금융지주에게도 중요한 요소입니다.
일반적으로 금리 인상은 은행의 순이자마진(NIM) 확대에 긍정적인 영향을 미치지만, 급격한 변동은 불확실성을 키울 수 있습니다.
최근 한국은행의 성장률 하향 조정으로 경기 부양의 필요성이 증가하고 있으며, 이는 금융주 전반에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다.
하나금융지주는 이러한 거시경제 변화 속에서도 견고한 자산 건전성을 유지하는 데 힘쓰고 있습니다.
선제적이고 체계적인 리스크 관리를 통해 대손비용률을 안정적으로 유지하고 있으며, 보통주자본비율(CET1)을 목표 수준인 13.0%~13.5% 구간에서 안정적으로 관리하며 주주환원의 기반을 다지고 있습니다.
비은행 부문의 이익 비중 확대는 이자이익 의존도를 낮춰 금리 변동성에도 안정적인 수익 구조를 가져오는 데 기여할 것으로 보입니다.
다만, 잠재적인 가계부채 리스크나 부동산 PF 관련 충당금 적립 등은 지속적인 모니터링이 필요한 부분입니다.

최근 국내 금융지주 주가는 정부의 증시 부양 정책과 맞물려 상당한 상승세를 보였습니다.
특히 기업 밸류업 프로그램에 대한 기대감과 배당 소득세 분리 과세 공약 등은 금융주에 대한 투자 심리를 크게 개선시키는 요인으로 작용했습니다.
외국인 투자자들의 금융주 집중 매수세 또한 주가 상승에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
하나금융지주 역시 이러한 흐름 속에서 안정적인 주가 흐름을 보이며 투자 매력이 상승했습니다.
그러나 정부의 '이자놀이' 비판이나 금융권의 추가적인 사회적 기여 요구, 교육세 인상 등의 정책적 부담은 잠재적인 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 하나금융지주는 비은행 부문 강화와 디지털 전환을 통한 '생산적 금융'으로의 전환을 모색하며 이러한 정책적 요구에 대응하고 있습니다.
장기적으로는 주주환원 강화와 기업가치 제고 노력이 시장에서 재평가받으며 낮은 주가순자산비율(PBR)이 점차 개선될 것으로 기대됩니다.