이거 어때

퓨어스토리지는 하드 디스크 드라이브(HDD) 기반의 전통적인 스토리지를 넘어, 올플래시(All-Flash) 스토리지 솔루션을 통해 데이터 스토리지 시장의 패러다임을 바꾸고 있습니다.
특히, 자체 개발한 '다이렉트플래시(DirectFlash)' 기술은 시판 SSD를 사용하는 경쟁사들과 달리 플래시를 직접 관리하여 전력 효율성을 극대화하고 공간 사용을 줄이며, 안정성과 신뢰성을 향상합니다.
이는 데이터센터의 전력 소비가 전 세계 에너지 수요의 1~2%를 차지하고 그중 스토리지의 비중이 25%에 달하는 상황에서, 전력 소비를 최대 80%까지 낮출 수 있는 중요한 강점입니다.
FlashArray와 FlashBlade 제품군은 정형 및 비정형 데이터를 모두 아우르며, 기업의 다양한 스토리지 요구사항을 충족시키고 있습니다.
이러한 기술적 우위는 퓨어스토리지가 스토리지 업계에서 경쟁사보다 10~15% 더 빠르게 성장하는 비결 중 하나로 꼽힙니다.

퓨어스토리지는 '서비스형 스토리지(Storage-as-a-Service, STaaS)' 모델인 Evergreen//One, Evergreen//Flex, Portworx 등으로의 전환을 성공적으로 이끌며 안정적인 수익 구조를 구축하고 있습니다.
이러한 구독형 서비스는 고객에게 클라우드 운영 모델과 같은 유연성을 제공하며, 하드웨어 교체나 데이터 마이그레이션 없이도 지속적인 업그레이드와 관리 편의성을 보장합니다.
퓨어스토리지는 2025회계연도 1분기(2024년 5월 마감)에 전년 동기 대비 18% 증가한 6억 9,350만 달러의 총 매출을 기록했으며, 구독 서비스 매출은 23% 증가한 3억 4,610만 달러를 달성했습니다.
같은 기간 구독형 연간 반복 매출(ARR)은 25% 성장한 14억 달러를 넘어섰습니다.
또한, 2026회계연도 2분기(2025년 8월 마감)에는 총 매출이 전년 대비 13% 증가한 8억 6,100만 달러를 기록했고, 구독 서비스 매출은 15% 증가한 4억 1,470만 달러를 달성하며 총 매출의 약 48%를 차지했습니다.
이는 예측 가능한 매출 흐름과 높은 고객 유지율을 의미하며, 회사의 비GAAP 총 마진은 72.8%에 달해 높은 수익성을 보여주고 있습니다.

인공지능(AI)과 머신러닝(ML) 기술의 발전은 방대한 데이터 처리를 요구하며, 이는 고성능 스토리지의 중요성을 더욱 부각시키고 있습니다.
퓨어스토리지는 AI 워크로드를 위한 최적화된 스토리지 솔루션을 제공하며 이 시장의 선두 주자로 자리매김하고 있습니다.
특히, FlashBlade//E와 FlashArray//E는 생성형 AI와 같은 AI 애플리케이션의 데이터 처리 속도와 효율성을 크게 향상시킵니다.
퓨어스토리지는 NVIDIA와 같은 기술 리더들과의 전략적 파트너십을 통해 AI 인프라를 위한 통합 솔루션을 제공하고 있으며, Meta와 같은 하이퍼스케일러와의 협력을 통해 1~2엑사바이트(EB) 규모의 AI 인프라 배포를 지원하고 있습니다.
AI 스토리지 시장은 2030년까지 연평균 24.5~25.9%의 높은 성장률을 보일 것으로 예상되며, 퓨어스토리지는 2027년까지 AI 관련 매출 50억 달러 달성을 목표로 하고 있습니다.
또한, '퓨어 퓨전 2.0'은 AI 관련 시스템을 단일 관리 창구에서 운영할 수 있도록 지원하여 관리의 복잡성을 줄이고 효율성을 높입니다.

퓨어스토리지는 데이터 스토리지 시장에서 독보적인 경쟁 우위를 바탕으로 시장 점유율을 꾸준히 확대하고 있습니다.
IDC에 따르면 퓨어스토리지는 올플래시 어레이 시장에서 21% 이상의 시장 점유율을 차지하며 상승세를 보이고 있습니다.
다이렉트플래시 기술은 기존 HDD뿐만 아니라 다른 SSD 기반의 올플래시 솔루션과 비교해도 우수한 성능과 비용 효율성을 제공합니다.
또한, 'Evergreen' 포트폴리오를 통해 데이터 마이그레이션 없는 업그레이드, 제로 다운타임, 향상된 에너지 효율성을 보장하는 서비스 수준 협약(SLA)을 제공하여 고객 만족도를 높이고 있습니다.
이러한 차별화된 제품 및 서비스는 특히 대기업 및 중견 기업을 포함한 B2B 고객들에게 큰 호응을 얻고 있으며, 헬스케어, 금융 서비스, 정부, 제조, 미디어, 기술 등 다양한 산업 분야에서 고객 기반을 확장하고 있습니다.
퓨어스토리지는 끊임없는 혁신을 통해 경쟁이 심한 데이터 스토리지 시장에서 지속적인 성장을 달성하고 있습니다.

퓨어스토리지의 미래 전망은 인공지능 및 클라우드 서비스 확산에 따른 데이터 증가와 구독형 서비스 모델의 안정적인 성장에 힘입어 긍정적입니다.
21명의 애널리스트는 Pure Storage 주식에 대해 '보통 매수' 의견을 제시하고 있으며, 12개월 평균 목표주가는 81.06달러에서 85.44달러 사이로 형성되어 있습니다.
2026회계연도 총 매출은 36억 달러에서 36억 3천만 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 약 14%의 성장을 의미합니다.
하지만 투자에는 항상 위험이 따릅니다.
데이터 스토리지 시장은 경쟁이 매우 치열하며, Google Cloud Storage, Amazon Elastic Block Store 등 대규모 클라우드 서비스 제공업체들이 시장의 큰 비중을 차지하고 있습니다.
또한, 거시 경제 상황의 불확실성과 공급망 문제는 수익에 영향을 미 미칠 수 있습니다.
일부 분석가들은 퓨어스토리지가 현재 주가수익비율(P/E) 및 주가매출비율(P/S) 측면에서 과대평가될 가능성을 제기하며 신중한 접근을 권고하기도 했습니다.
투자자들은 이러한 잠재적 위험 요소를 충분히 고려하여 신중한 투자 결정을 내려야 합니다.